摘要：近日，七部委下发《关于加强房地产中介管理促进行业健康发展的意见》的文件，确认首付贷违规并联合叫停。在经过了超过半年的争议与拉锯之后，首付贷的命运已被圆满画上了句号。之所以要制止首付贷，是因为这种实际上是加杠杆的行为，完全由金融杠杆撬动的住房炒作蕴含着巨大的金融风险。

合肥家园网讯 （编辑 丁冬雪）近日，七部委下发《关于加强房地产中介管理促进行业健康发展的意见》的文件，确认首付贷违规并联合叫停。在经过了超过半年的争议与拉锯之后，首付贷的命运已被圆满画上了句号。之所以要制止首付贷，是因为这种实际上是加杠杆的行为，完全由金融杠杆撬动的住房炒作蕴含着巨大的金融风险。

首付贷——投资客的“帮凶”

随着房价的快速上涨，投资客纷纷涌入房产市场欲分得一杯羹，楼市供需失衡的矛盾顽固存在，再加上地王的不断涌现，致使房价一路飙升。购房门槛不断抬高的同时，市场各种降低购房标准的互联网金融产品应运而生。首付贷就是最为典型的一种产品，专为购买房屋首付资金不足的购房者提供贷款。

什么是首付贷？简单说就是你去买房，首付不够，他们借给你凑首付的钱，就是首付贷。换到投资人角度看，你投到平台上的钱，借给了那些首付都需要贷款的买房人。而使用首付贷的这些人，大多数都是投资炒房群体，他们借用零首付疯狂购房，当市场供不应求，房价自然上涨，他们便坐等获利。

和“零首付”一样，“首付贷”同样突破了国家对房贷首付比例的监管要求，因为首付是购房者需要强制支付的部分，是商业银行用于防范房贷风险的防火墙。贷款人可以在没有资金或只拥有极少资金的情况下贷款，加大了购房杠杆，反而导致房价过快上涨，也使得金融风险加剧。

使用“首付贷”，降低购房者的首付支出，出现楼市过热的现象，吹大楼市泡沫。从美国楼市泡沫的教训来看，通过首付贷而产生的“零首付”是不佳的房贷金融产品。对购房者而言，首付贷增加了还款压力。

明确打击首付贷 为何监管效果甚微

在今年伴随着楼市利好政策的出台，一二线城市房价开始出现一轮上涨，而后出现开发商惜售和房产交易中心人满为患的情况。在2月份，上海链家等中介被爆出利用“首付贷”等金融产品帮助客户“配资”买房，而有坊间传言认为仅上海链家就有3000套房源利用首付贷进行买卖并增加了楼市杠杆。在3月份，自“链家风波”而起的“首付贷”论战终于得到了监管层的明确信号。

3月12日，在全国人大四次会议新闻中心记者会上，央行副行长兼国家外汇管理局局长潘功胜对“首付贷”作出明确表态：打击为客户提供“首付贷”融资、加大购房杠杆、变相突破住房信贷政策的行为。

政策“棒喝”之下，“首付贷”遭遇急刹车，大批平台下架相关产品，意欲在监管措施明确前低调自保。

既然国家监管层已明确表态打击首付贷，为什么监管效果甚微呢？

在国家监管层表态打击首付贷后，下架的平台多为暂停观望，力求自保。然而，对于一些包裹在不同名目之中，用于首付的借贷产品，想要发现和识别存在一定困难，不排除一些平台仍在暗箱操作的可能性。例如房产企业提供的产品由于与楼盘销售捆绑，很难被监管到，而且量显然更大。从监管层面很难进行“一刀切”管控。

同时由于首付贷的概念过于模糊，一些机构也能通过变更贷款业务名称来规避风险。行业人士称，已经很少有哪个公司还打着“首付贷”的名义来开展业务。这也意味着，从监管层面很难进行“一刀切”管控。

首付贷的命运已被圆满画上了句号

除了货币宽松外，杠杆类金融产品对房价上涨也起到推波助澜的作用，这引起了监管部门的重视。

“首付贷”看似一本万利的房贷金融产品，其实削弱了政府对宏观调控的有效性，同时增加了金融和房地产的风险。目前，国家明确规定“首付贷”属于违法违规，如果部分中介仍暗箱操作，相信随着监管打击，“首付贷”不会长久存在。同时，小编提醒广大购房者，为了保障自身的利益，请使用合法的贷款产品。

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