摘要：近日，包括住房城乡建设部、发改委、人民银行、工信部、国税总局、工商局、银监会等七部委下发《关于加强房地产中介管理促进行业健康发展的意见》的文件，其中第五条明确规定，中介机构不得强迫委托人选择其指定的金融机构，不得将金融服务与其他服务捆绑，不得提供或与其他机构合作提供首付贷等违法违规的金融产品和服务，不得向金融机构收取或变相收取返佣等费用。金融机构不得与未在房地产主管部门备案的中介机构合作提供金融服务。至此，首付贷被正式定性为违法违规。

合肥家园网讯 （编辑 黄梦莉）近日，包括住房城乡建设部、发改委、人民银行、工信部、国税总局、工商局、银监会等七部委下发《关于加强房地产中介管理促进行业健康发展的意见》的文件，其中第五条明确规定，中介机构不得强迫委托人选择其指定的金融机构，不得将金融服务与其他服务捆绑，不得提供或与其他机构合作提供首付贷等违法违规的金融产品和服务，不得向金融机构收取或变相收取返佣等费用。金融机构不得与未在房地产主管部门备案的中介机构合作提供金融服务。至此，首付贷被正式定性为违法违规。

投资炒房兴盛 首付贷应运而生

“首付贷”是指在购房人首付资金不足时，地产中介或金融机构能够为其提供资金拆借。对于一些房屋总价较高的一线城市来说，“首付贷”的存在可以让部分购房者的实际首付约降至10%。

当房价疯狂飚升时，投机炒作者赚钱动机会被强烈激发，投机炒作者会希望以更高的融资杠杆进入市场。而投机炒作加杠杆的效应自然会落在首付款上，在这种情况下，各种“首付贷”也就应运而生。

“首付贷”的出现自然可以让投机的融资杠杆无限放大。比如投机者首付完全通过首付贷获得来，其杠杆就可以无穷大。即住房投机炒作可以不用花自己一分钱涌入房地产市场。在这种情况下，只要房价在上涨，住房投机炒作者根本不在乎房价高低，也不在乎市场投机风险高低，一定会涌房地产市场，这就是为何会出现抢房并把房价进一步疯狂推高。

首付贷资金来源

据了解，当前“首付贷”的资金来源及方式有三：　　

一是地产中介的自营平台，譬如世联行“家圆云贷”、搜房网“天下贷”、链家“家多宝”等。

二是互联网金融平台、小贷公司等发起的“首付贷”产品，包括信用贷款和抵押贷款。此类产品由平台、小贷公司与地产中介、开发商等合作，与地产中介自营模式类似，但资金来源及风控由互金平台、小贷公司把握。

其三则是从银行获得的个人消费信贷，在经过倒手之后最终成为首付款。

放大金融杠杆 推高房价上涨

首付贷最大的危害是放大了金融杠杆，因为房屋做为一项需求品是有一定的门槛的，降低门槛会扩大社会需求，造成贷款风险并推高房价。

正因为这种加杠杆或把购买住房的杠杆无限放大严重影响房地产市场的预期，投机者会预期房价上涨，这样不仅会让更多的投机炒作涌入市场，推高房价疯狂上涨，房地产市场风险更是被推高

同时，中介公司变相给贷款者提供虚假材料的包装，虚假信息的审核，也破坏了银行审核贷款的机制，会造成越来越多的贷款通过虚假包装而审批通过，形成一定量之后，会带来很大危害。

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